期貨公司合規經營

期貨公司合規經營

　　期貨公司合規經營

　　摘要:近年來，國內期貨公司始終秉持合規經營、穩健發展的經營理念，把健全內控管理機制、強化內控管理作為一項長期基礎性的系統工程來抓。

　　但是，隨著期貨市場法規制度體系建設的日臻完善，期貨公司在合規經營方面的一些欠缺逐漸暴露出來，已不能適應新的監管環境，甚至阻礙期貨公司的下一步發展。

　　合規經營、強化內控已迫在眉睫。

　　關鍵詞:期貨公司 合規經營 強化內控

　　一、合規經營的內涵

　　合規經營，即合乎規范經營，是指公司的經營管理

　　活動與國家法律法規、監管部門政策規章、行業協會自律準則以及內部各項規章制度相一致。

　　包括兩個方面的含義：一是公司的內部管理制度和業務規則符合法律法規、監管規定和行業準則，二是內部管理制度得到實際執行。

　　合規風險簡單地說是期貨公司做了不該做的事(違法、違規、違德等)而招致的風險或損失，公司自身行為的主導性比較明顯。

　　而市場風險、信用風險、操作風險主要是基于市場變化、客戶信用、員工操作等內外環境而形成的風險或損失，外部環境因素的偶然性、刺激性比較大。

　　過去，我們通常把合規風險視同于操作風險，多注重于在業務操作環節和操作人員上去設關卡，其結果并不奏效，操作風險仍然在內部人員中大量存在并不斷變換手法。

　　因此，就現實情況而言，即使防范了基層機構人員操作風險的發生也未必能防范制度或管理上合規風險的發生。

　　所以，對合規風險一定要格外重視，因為它有時造成的危害和損失比一般操作風險要大很多。

　　二、合規經營的必要性

　　(一)合規經營是行業特性的內在要求

　　期貨業是經營和管理風險的行業，高風險是其主要特征，期貨市場的高風險很容易通過客戶傳導給期貨公司，因而期貨公司始終處在高風險的風口浪尖。

　　而有效管理風險的前提是把合規經營的理念深深植入業務發展的全過程。

　　只有合規經營了，才能控制住風險，才能真正增加收益，行業才能持續穩定健康發展。

　　(二)合規經營是監管新環境的客觀要求

　　在我國期貨市場發展初期，由于法制不健全，多頭管理，各自為政，監管不到位，一度曾經出現市場混亂的現象。

　　2001年3月5日，在九屆全國人大四次會議上，“穩步發展期貨市場”被寫入國家“十五”計劃綱要，期貨市場迎來規范發展機遇。

　　隨著市場規模的不斷擴大，期貨市場從量的擴張轉向質的提升，期貨市場的監管也進入強勢監管期。

　　保證金安全存管制度和以凈資本為核心的期貨公司監管體系的不斷健全;扶優限劣，期貨公司分類監管的深入開展;開戶實名制、統一開戶制度、股指期貨投資者適當性制度的嚴格實施;期貨公司信息安全督導的不斷加強;合規經營是期貨公司適應監管新形式的客觀要求，只有合規經營才能實現公司穩健發展、做大做強的夢想;也只有合規經營才能實現對社會、對公司、對個人、對股東的真正負責。

　　(三)合規經營是實現期貨公司穩健發展的必然要求

　　期貨公司要想堅持穩健發展的戰略目標，合規經營就是實現這一戰略目標所有經營活動中必不可少的組成部分，是實現這一戰略目標必須時刻恪守的準則，是期貨公司持續穩定健康發展的基石。

　　期貨公司在任何時候、任何場合都要正確處理好合規經營與穩健發展的辯證關系。

　　合規經營在個別事情和業務上可能會影響短期收益，但合規經營維護的是公司、員工、股東的整體利益，體現的是長期價值，是實現期貨公司穩健發展的必然要求。

　　合規經營能創造價值,合規經營能持久發展。

　　��三、如何保障合規經營理念的貫徹執行

　　(一)通過宣傳、培訓，加強學習，提高合規經營意識

　　“前事不忘，后事之師”，期貨公司應通過定期編制合規風險簡報，剖析正反案例，吸取歷史教訓，引以為戒。

　　定期進行合規知識現場和非現場培訓，建立內部學習、培訓的長效機制，與各部門簽訂《合規經營責任書》，將期貨公司合規經營的宣傳、培訓和學習活動落實到實處。

　　(二)建立機制、完善制度

　　1.構建了完善的法人治理結構

　　按照現代企業制度的要求，構建完善的法人治理結構，建立符合企業發展需求的組織結構和運行機制。

　　增設風險管理委員會、獨立董事，成立監事會，選聘首席風險官，聘請法律顧問，設立合規稽核部，在各分支機構建立合規監管員崗位，健全內部制衡和監督機制。

　　逐步形成“權責明確、逐級授權、相互制衡、嚴格監督”的法人治理結構。

　　2.建立健全了內部控制機制

　　期貨公司建立由最高決策機構、日常經營決策機構、執行機構、協助機構和獨立的監督檢查機構組成的“4+1”合規風險管理組織架構。

　　使合規風險管理滲透到每個業務管理環節的前端，建立縱橫貫通的合規風險管理組織網絡和體系結構，為各項業務的合規開展奠定了堅實基礎。

　　3.建立健全內部控制文本制度體系

　　期貨公司應當及時修訂和完善《公司章程》、《風險管理制度》、《財務管理制度》等制度辦法，編印《制度匯編》，使公司的內部控制覆蓋公司所有業務全體工作人員。

　　通過組織架構的重新搭建，制度、流程的再造和修定，不斷健全期貨公司的內控機制，為期貨公司合規經營文化的建立提供制度保障。

　　(三)建立和完善考核與問責體系

　　期貨公司內部規章制度雖隨著經營環境的變化有待進一步的完善，但不可以說不全。

　　問題的關健是未有效執行，責任不清，問責不到位，犯了就犯了，未承擔相應的責任，時間長了，合規經營的意識也就淡漠了。

　　因此，建立和完善考核與問責體系顯得尤為重要。

　　為此，期貨公司還應將合規經營的具體要求分解落實到期貨公司各高管、各部門、各責任人，納入績效考核體系，強化風險責任追究。

　　期貨公司通過持續的宣傳、培訓和引導;建立機制，完善制度;加大問責等一系列措施，在合規經營方面“培養了一支隊伍”、“形成一套標準”、“建立一個體系”。

　　在合規創造價值理念的引導下，使公司的合規經營文化成為防范期貨經營風險的一道有力的防線。

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