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2015銀行從業初級資格《風險管理》考試重點
債項評級
1. 債項評級的基本概念
(1)債項評級
債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優先性、產品類別、地區、行業等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客戶信用風險和債項交易風險。
債項評級是在假設客戶已經違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預測債項可能的損失率。
(2)債項評級與客戶評級的關系
客戶評級與債項評級是反映信用風險水平的兩個緯度。一個債務人只能有一個客戶評級，而同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級。
例題：單選。下列關于客戶評級與債項評級的說法，正確的是( )。
A.債項評級是在假設客戶尚未違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預測債項可能的損失率
B.客戶評級主要針對客戶的每筆具體債項進行評級
C.在某一時點，同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級
D.在某一時點，同一債務人的可能會有不同的債項評級
答案：C
2.違約風險暴露(EAD)
違約風險暴露是指債務人違約時的預期表內表外項目暴露總額。包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數量以及可能發生的費用。
如果客戶已經違約，則違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值;如果客戶尚未違約，則違約風險暴露對于表內項目為債務賬面價值，對于表外項目為已提取金額+信用轉換系數×已承諾未提取金額。
例題：單選。若客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風險暴露為( )。
A.表外項目已提取金額
B.表外項目已承諾未提取金額
C.表外項目已提取金額+信用轉換系數×已承諾未提取金額
D.表內項目已提取金額+信用轉換系數×已承諾未提取金額
答案：C
①公司風險暴露：指銀行對公司、合伙企業和獨資企業及其他自然人的債權，但不包括對主權、金融結構和納入零售風險暴露的企業客戶的債權。
②零售風險暴露：同時具備特征——債務人是一個或幾個自然人;筆數多;單筆金額小;按照組合方式進行管理。
③其他主要風險暴露：主權風險暴露、金融機構風險暴露、股權風險暴露和其他風險暴露。
3.違約損失率
違約損失率(Loss Given Default，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比(損失的嚴重程度，LGD=1-回收率)。其估計公式為：損失/ 違約風險暴露。
違約損失率估計應以歷史清償率為基礎，不能僅依據對抵(質)押品市值的估計，同時應考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。
(1)影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：
①項目因素
②公司因素
③行業因素
④地區因素
⑤宏觀經濟周期因素
(2)計量違約損失率的方法
①市場價值法：信用價差和違約概率來推算。市場法和隱含市場法。
②回收現金流法：根據違約歷史清瘦情況，預測違約貸款在清收過程中的現金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風險暴露
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