2017分級基金新規

2017分級基金新規

　　分級基金新規將至，大家已經了解清楚了嗎?下面是小編整理的2017分級基金新規，歡迎大家查看!

　　什么是分級基金?

　　分級基金是一種結構化基金, 由母基金和子份額構成。

　　母基金和傳統基金類似，通過對基金收益的分解，形成兩類子份額：

　　低風險收益端稱為A類，獲得固定的約定收益;高風險收益端稱為B類,支付A類份額約定收益后，享受剩下的收益或承擔剩余的損失。

　　通俗的說就是B份額向A份額融資,向A支付一定利息，獲得剩余收益，存在一定的杠桿效應。

　　分級基金屬于相對復雜的金融產品，投資者買賣分級基金前需掌握分級基金的基本業務規則，詳細內容可至e海通財app學堂查閱。

　　《分級基金業務管理指引》，該辦法將于5月1日實施。

　　《分級基金業務管理指引》有哪些新要求?

　　2017分級基金新規重點：

　　根據監管發布的分級基金適當性管理要求，自5月1日起，投資分級基金需要開通業務權限。投資者進行子份額的買入和母基金的分拆，需要滿足條件：【開通前20個交易日名下日均證券資產不低于30萬元】。

　　如符合條件，請投資者本人攜帶身份證親臨營業部現場開通權限，否則您的分級基金子份額買入和基礎份額分拆的業務權限將被受到限制，只能對現有持倉子份額進行賣出操作。

　　附：《深圳證券交易所分級基金業務管理指引》投資者問答

　　為加強分級基金業務管理，維護投資者合法權益，深圳證券交易所(以下簡稱“本所”)制定并發布了《深圳證券交易所分級基金業務管理指引》(以下簡稱“《指引》”)。本欄目主要對《指引》的實施安排、投資者適當性管理及折算業務等方面進行專題解答，敬請投資者關注。

　　1、《指引》推出有何背景和意義?

　　答：分級基金是帶有杠桿特性的復雜金融產品，投資風險較高。為進一步強化投資者權益保護，優化和完善分級基金相關交易監管機制，經中國證監會批準，本所制定并發布了《指引》。

　　《指引》在總結分級基金9年來發展和運作經驗的基礎上，進一步完善了投資者適當性管理制度，規范了分級基金份額折算、投資者教育與風險警示等工作。《指引》以保護投資者特別是保護中小投資者合法權益作為出發點，是依法、從嚴、全面監管、更加重視和防范市場各類風險、切實推進基金市場穩定健康發展的一項重要制度安排。

　　2、《指引》在實施上是如何安排的?

　　答：為確保市場各方做好充分準備及市場交易正常進行，《指引》從發布到正式實施預留了5個月左右的過渡期。證券公司應于2017年2月25日前完成相關業務和技術準備工作;之后，可為符合條件的投資者開通分級基金相關權限;未開通權限的'投資者，自2017年5月1日起將不能進行分級基金子份額買入和基礎份額分拆操作，但仍可自主選擇繼續持有或者賣出之前持有的分級基金份額。

　　3、個人和一般機構投資者如何申請開通分級基金相關權限?

　　答：個人及一般機構投資者向證券公司申請開通分級基金的子份額買入和基礎份額分拆權限的，應滿足下列規定：

　　(1)符合《指引》規定的條件：申請開通權限前20個交易日日均證券類資產不低于人民幣30萬元，且不存在法律、行政法規、部門規章、規范性文件和業務規則禁止或者限制參與分級基金交易的情形。

　　(2)證券公司進行綜合評估：證券公司應了解投資者身份、財產與收入狀況、證券投資知識與經驗、風險偏好、投資目標等信息，對投資者是否符合《指引》規定的條件進行核查，綜合評估其風險認知與承受能力，并向符合條件、通過評估的投資者詳細介紹分級基金產品特性和充分揭示分級基金相關風險。

　　(3)書面簽署風險揭示書：對于符合《指引》規定條件且在營業部現場以書面方式簽署《分級基金投資風險揭示書》的投資者，證券公司可為其開通分級基金相關權限。

　　投資者應注意，由于《指引》從發布到正式實施預留了5個月左右的過渡期，按照規定，證券公司應于2017年2月25日前完成相關業務和技術準備工作，之后可為符合條件的投資者開通分級基金相關權限。部分證券公司可能會提前完成相關業務和技術準備工作，投資者應關注證券公司發布的相關通知、公告等信息，了解其為投資者開通權限的具體時間。

　　4、專業機構投資者需要申請開通權限嗎?

　　答：專業機構投資者無須進行分級基金相關權限申請，證券公司可以為其直接開通。專業機構投資者包括以下三類：(1)證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司，保險機構、信托公司、財務公司、私募基金管理人、合格境外機構投資者等專業機構及其分支機構;(2)社保基金、養老基金、企業年金、信托計劃、資產管理計劃、銀行及保險理財產品，以及由第一項所列專業機構擔任管理人的其他基金或者委托投資資產;(3)監管機構及本所規定的其他專業機構投資者。

　　5、投資者參與分級基金相關業務應注意哪些事項?

　　答：投資者參與分級基金相關業務應當遵循買者自負的原則，根據自身風險承受能力，審慎決定是否參與分級基金交易及相關業務。投資者在參與分級基金相關業務前，應認真閱讀相關法律法規、業務規則及基金合同、招募說明書等文件，了解分級基金特有的規則、所投資的分級基金產品和自身風險承受能力，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險。

　　6、未開通權限的投資者，是否可以采用大宗交易方式買入子份額?

　　答：未開通分級基金相關業務權限的投資者，不能通過大宗交易方式買入分級基金子份額。

　　7、下折算期間分級基金相關業務是如何處理的?

　　答：分級基金發生下折算的，暫停申贖、分拆合并以及停復牌業務處理如下：