金融助推江西工業園區產業結構轉型的路徑選擇研究論文

金融助推江西工業園區產業結構轉型的路徑選擇研究論文

　　論文摘要：江西迎來了承接全球和東部地區產業投資轉移的重要機遇，在承接中可以工業園區為依托, 實現承接發達地區產業轉移由單個產業承接向產業集群及園區逐步升級的轉變。江西在轉型過程中金融支持與園區企業發展對接不完善，主要表現為金融供需結構上的不平衡和園區企業技術創新的金融性障礙，應從構建高新技術企業發展的融資平臺、搭建銀企合作互動的平臺；加快投行業、風險投資的發展支持科技型中小企業發展、積極引進與探索風險投資創新機制、鼓勵自主研發和技術創新，提升產業整體技術水平、對口服務企業的金融服務部門的設立及幫扶政策的完善、進一步完善擔保制度、中介機構及評估制度、優化金融生態環境幾個方面來支持產業結構轉型。

　　論文關鍵詞：工業園區,產業結構,金融支持

　　一、江西承接第三次產業結構轉移浪潮的宏觀經濟背景

　　當前,第三次國際產業轉移浪潮洶涌,我國東部地區產業結構升級進程加快,使得中西部地區迎來了承接全球和東部地區產業投資轉移的重要機遇。江西省在承接轉移的過程中必須花大力氣,找出自身的亮點,對自己的優勢產業做一個全面的梳理,對自身發展要有清晰明確的定位,這些都是承接的關鍵點。

　　工業園區是承接轉移的良好載體。江西在承接中可以工業園區為依托,圍繞自身優勢主導產業及其上下游產業來招商引資,擴展、延長、完善產業鏈,實現承接發達地區產業轉移由單個產業承接向產業集群及園區逐步升級的轉變。積極探索產業轉移工業園區或集中區的建設,完善產業集群園區的各項基礎設施建設,提高園區對項目的吸納和承載能力;想辦法積極引進大企業對園區進行整體開發,形成多種形式辦園區的有效機制。要按一個園區或集中區建設一至數個產業集群的模式,形成一定數量的承接發達地區轉移型的產業集群,促使工業園區成為城鎮經濟新高地、工業發展新亮點;要通過“配套協作”形成產業鏈,注重梯度轉移后的帶動效應。

　　二、轉型過程中金融支持與園區企業發展對接不完善的現狀分析

　　（一）金融供需結構上的不平衡

　　企業融資難易程度具有結構上的不平衡性。規模大、發展好,基本不存在資金短缺問題的企業,融資容易;而規模小,處于成長、發展期的企業融資卻相對困難,銀行對貸款的審查也比較嚴格。專門為中小企業技術創新提供貸款服務的金融機構,多傾向于向大企業貸款,以期減少信貸風險。銀行的貸款結構與中小企業用于技改投入和技術創新投入資金需求結構不配套,高風險的高新技術中小企業貸款較難。

　　（二）園區企業技術創新的金融性障礙

　　根據“木桶理論”可以知道，在影響技術創新的諸多因素中，任何一方面因素的欠缺，都會對創新成功產生決定性的影響。在存在著諸多不利于創新成功實施的非金融性障礙，這使得能夠商業化的技術產品相對缺乏，而由于資金的缺乏，使得這種轉化率進一步降低。中國現在實行的市場經濟是從高度集中的計劃經濟脫胎而來，在融資領域，國有大中型企業一直以來是商業銀行的寵兒，企業尤其是民營企業則備受冷落，這里面既有歷史遺留因素，同樣有深層次的現實因素，園區企業技術創新的金融性障礙表現為：

　　1.貸款擔保制度效率低下。中小企業提供的抵押物不規范,不能設定抵押;小企業抗風險能力差,不能擇為貸款對象;擔保單位擔保能力有限,不具備條件。

　　2.股票、債券發行的政策性歧視。我國的資本市場是典型的政策主導型市場。長期以來，資本市場是作為國有企業融資及產權轉換的一個具有特定功能的制度，盡管現在正在改變這一狀態，但民營企業要想獲取公開發行股票、債券的資格仍然相當困難。只有為數極少的特大型效益很好的民企才有可能爭取到上市的指標，眾多中小型企業幾乎沒有任何機會。

　　3.風險投資制度不發達。目前我省的風險投資體系基本沒有形成。沒有發達的風險投資制度，就不能在風險資本與高風險企業之間搭建通道。這一方面抑制了風險投資者的投資偏好，也使得高風險企業大大降低了獲取風險資本的機會，更重要的是在這種狀況下，高風險企業為了獲取非高風險偏好的投資，而不得不以犧牲巨大潛在收益來降低風險，這種狀況長此下去對我省的技術進步和企業利益都是沒有益處的。

　　4.租賃等其他非銀行金融業務不發達。眾多中小民營企業難以得到租賃融資。此外，保險、非正式股權和非正式借貸等非銀行金融的功能長期被抑制，民營企業難以利用其正面功能實現融資。

　　5、“草根”企業管理者金融知識的貧乏對企業發展的制約

　　眾多科技型企業成長于民間的私人作坊，企業在經歷創業的艱難及風險，經營日益穩健后，企業管理者自身素質卻未能提升，經營方式與理念傳統且落后對金融的認知能力欠缺。表現為：

　　(1)、企業發展初期風險高同時企業領導人、管理者金融理念欠缺。部分企業很少或不會通過金融機構解決融資問題，而是通過內源融資解決發展所需資金，制約了企業規模的擴大。

　　(2)、企業管理者對上市融資的程序不甚了解或不清楚。眾多科技型企業擬上市，但管理者對相關上市條件、要求及程序知之甚少，影響了企業的上市進程。

　　(3)、企業研發投入不夠或所占比重不高，研發能力不強，產品市場適應能力不強。設立企業研發部的企業數量不多且研發人員數量少，隊伍不夠穩定，大多數企業停留在仿制、模仿階段，產品缺乏原創性，研發資金投入比重不高。

　　三、金融支持產業結構轉型的若干路徑選擇及政策建議

　　高新技術快速成長離不開金融機構和資本市場的支持,加強科技創新與金融創新的結合是促進科技與經濟協調發展的有效形式和重要舉措。對中小科技型企業的金融支持要有政府政策支持,組建服務于科技型中小企業的專門金融機構,廣泛籌措和運用科技開發推廣資金,努力培育和完善金融市場大力發展金融租賃信用,建立健全風險防范機制,立法保障企業科技創新活動。

　　（一）構建高新技術企業發展的融資平臺、搭建銀企合作互動的平臺

　　1.組建江西中小企業信用與融資促進會、江西省中小企業融資擔保平臺。擔保機構的快速發展,為引導資金流向優勢產業、優勢企業,擴大就業、維護社會穩定發揮了重要作用;為企業和金融機構搭建了合作的橋梁,使銀行、擔保機構和企業形成協作互助,拓寬了銀行客戶來源渠道,緩解了中小企業融資難,擔保機構也提高了自身經濟效益,初步形成銀行、擔保機構和企業三方共贏的格局,有效實現了發展中小企業的根本目的。制定《江西科技型中小企業信用擔保機構貸款擔保風險補償專項資金管理暫行辦法》和《江西改善科技型中小企業融資環境操作方案》。政府每年拿出一定資金用于擔保機構的風險補償,在一定程度上有效降低了貸款融資成本。

　　2.舉辦銀企對接大會,解決金融機構和中小企業信息不對稱問題,推動擔保機構、貸款企業和金融機構的互利合作,為中小企業融資搭建平臺。推動省內銀行制定科技型中小企業融資服務方案,研究適合科技型中小企業融資需求的金融產品和金融服務;設立科技型中小企業客戶部或配備專管人員,專門從事為科技型中小企業貸款服務工作,推出符合科技型中小企業發展特點的金融產品。

　　（二）加快投行業、風險投資的發展支持科技型中小企業發展、積極引進與探索風險投資創新機制

　　1.投行業的發展。投資銀行的作用表現在:投資銀行可以憑借擁有的行業分析專家,了解當前和將來技術進步是否會對相關產業產生重大變革以及投資的可行性;投資銀行可以憑借做企業資產重組和收購兼并財務顧問的豐富經驗,為高新技術企業上市、收購兼并等提供一攬子策劃方案;投資銀行憑借其與上市公司的良好關系,可為被投資公司提供所需上下游公司的產品鏈和技術鏈,并幫助股權轉讓的順利實現;投資銀行可以運用其在企業購并、股份制改造、國內外融資等方面的專業技能和暢通的信息渠道,為企業和政府提供咨詢建議;投資銀行可運用其在資本市場上運作的專業經驗和廣泛的營業網絡,積極參與產業結構的高級化和地區經濟結構高級化等活動。投資銀行通過運作高新技術企業上市,實現風險投資的退出,以進行新一輪的風險投資。投資銀行也為那些雖然發展并不成熟、但已具備一定實力和條件、需要融資的高科技企業進行以私募形式為主的融資,從而使公司迅速達到上市水準。

　　2.風險投資機制的引入。高新技術產業化一般需要3個階段:技術研究和開發階段、成果轉化階段和工業化生產階段,這三個階段依次連接,環環相扣。風險投資作為一種中長期的股權投資,最關心的不是短期盈利性和安全性,而在于遠期成長性。風險投資的獨有特征決定了投資對象必然是傳統金融機構不愿涉及的高風險、高收益的科技成果轉化項目,從而完善了整個投資體系在高新技術產業化全過程中的融資作用。高新技術產業具有高風險、高投入、高回報和資金、技術、知識密集的“三高、三密集”特征,這一特征和風險資本偏好高風險、高投資收益的內在驅動力是完全匹配的。高新技術的動態性決定了高新技術產業化是一個內容不斷更新、豐富、持續性的動態過程,正因如此,才能為風險投資業創造無窮的商機,成為風險投資活力的源泉。風險投資的根本目的不在于長期控制風險企業的股權,而定位于在一段不太長的投資期間內實現風險資本的快速增值。總之,高新技術產業的發展離不開風險投資,風險投資是高新技術產業發展的孵化器和催化劑。

　　（三）鼓勵自主研發、技術創新，提升產業整體技術水平

　　日韓兩國在產業結構演進中有一個共同的規律,即選擇了先模仿、后獨創,先低科技后高科技的正確發展戰略和政策導向,從引進、消化、吸收技術到自主創新,并逐步建立起了本國的技術創新體系。從日韓兩國產業轉型的經驗可以看出,自主創新是提升產業結構轉型的重要動力。江西在產業發展過程中存在重引進,輕消化吸收和再創新,過于依賴國外技術和裝備的嚴重問題,產業自主創新能力非常有限。不僅要特別注意引進有利于產業結構調整和升級的重大技術和關鍵技術,還要走出一條自主創新發展高新技術產業的新路子,使技術“內生化”,從而擺脫對發達國家技術的嚴重依賴,以推進產業結構的高級化。

　　（四）對口服務企業的金融服務部門的設立及幫扶政策的完善

　　1.政府可以通過制定一系列優惠政策,影響企業的融資活動,解決企業尤其是中小企業融資難的問題。如制定稅收優惠政策,制定財政直接投資政策,制定財政補貼政策等。

　　2.發展為中小企業提供專門服務的金融機構。可借鑒日本經驗，日本對中小企業提供的主要資金援助,常用在企業初創,技改和出口等最需要資金的環節。日本政府針對中小企業的融資政策主要包括:向在一般的金融機構難以得到貸款的中小企業提供長期貸款;為新創建的企業,經營困難的企業,金融機構不愿放貸的小規模企業提供小額貸款為中小企業提供了便利的融資渠道。

　　（五）進一步完善擔保制度

　　在資金市場上,一個不爭的事實就是中小企業很難從國有股份制商業銀行那里得到貸款。雖然各地政府也紛紛成立擔保公司,但因其規模小,資金有限,中小企業獲得信用擔保的條件較為嚴格,政府擔保機構在中小企業融資中發揮的作用十分有限。基于中小企業的資金緊張狀態,民間擔保公司出現了,他們相當于中間商,收取一定費用,為中小企業貸款提供擔保,承擔了貸款不能歸還的風險,為中小企業融資搭橋鋪路。這種民間擔保公司是建立在互惠互利和互相信任的基礎上的,是自發產生的,是對市場需求的回應。因此,一方面,政府要做好政策宣傳工作,鼓勵、支持和規范民間擔保公司的發展,使其更好地為中小企業融資服務;另一方面,用政府“看得見的手”配置和整合現有資源,讓更多的民間擔保公司在市場“看不見的手”的作用下,為更多的中小企業融資創造條件。在具體做法上,浙江省的經驗是:完善了以政府出資為主的財產擔保制度,建立了擔保機構風險補償制度與再擔保制度和省級信用再擔保機構。這種經驗是可以借鑒的。

　　（六）中介機構及評估制度的發展與完善

　　在我國，中小企業信用等級偏低是一種普遍情況，再加上社會誠信缺失，中小企業違約成本低，銀行缺少有效的失信懲罰措施，對中小企業進行風險管理因效率低而導致成本較高。因此，大部分銀行因噎廢食，進而對整個中小企業市場棄之不顧。中小企業的信用狀況，也與信用體系本身存在一定的關系。一是信用評級本身是否科學和準確。如果信用評級體系不完善，評級資料不真實，評級人員素質不高，那么評出的信用等級便很難說是科學的，因而很難成為信貸決策的依據。在我國目前的信貸決策模式下，商業銀行對企業財務狀況、資信狀況等信息的采集、加工以及信用等級的評估，在信息非對稱條件下，不僅信息搜集成本高，且往往因評級主體不同而對同一企業評出不同的結果。如何解決這一問題，以增強信用評級的科學性、增強信貸決策的科學性，仍須探討。二是信用評級的結果是否完全能預測企業未來的發展。市場是瞬息萬變的，中小企業為適應市場的變化也會隨時改變經營策略，從而產生新的融資需求。而信用評級所依據的統計資料和財務數據，主要來源于企業過去的記錄，根據過去資料而評定的級別，難免與動態的市場反映有一定差異。如果銀行僅以信用等級來作為是否授信的依據，就難免使企業喪失商機。因此，即使中小企業信用等級偏低，但只要其產品有市場前景，有訂貨合同，銀行就應給予授信，滿足其融資需求。

　　進一步完善社會服務體系,規范中介機構行為,以解決擔保難的問題。特別是對為中小企業抵押貸款辦理資產登記、評估的部門和中介機構,行為主管部門要加強管理和監督,進一步規范貸款抵押物的評估登一記程序和操作規范,簡化手續,提高辦事效率,延長有效時限,降低收費標準,取消不合理的收費,堅決制止各種亂收費,減輕企業負擔,努力為中小企業辦理貸款提供一個高效率、低成本的社會中介環境。

　　（七）優化金融生態環境，加強社會誠信體系建設

　　現在制約江西發展的關鍵和核心問題是資金問題,政府開發土地、開展基礎設施建設,企業擴大生產、進行技改,都需要資金。建設良好的金融和信用環境,對于解決資金問題至關重要。目前，地方政府過于注重GDP增長，忽視了經濟發展方式和質量、公共服務和環境、市場秩序和制度建設，缺乏對社會和諧發展指標的考核。地方政府依然運用行政手段對金融企業進行干預，導致金融資源配置效率下降。對此要完善金融生態環境建設，優化金融企業所處的法律環境、監管環境和監督環境，加強社會誠信體系建設，規范和發展會計、審計、評級等金融中介服務機構。研究地方政府發債問題。規范政府行為，轉變政府職能，促進地方政府落實科學發展觀。

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