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中級經濟師《建筑專業》考點概述：建設項目可行性研究
導語：基本建設工程項目，亦稱建設項目(construction project)，是指按一個總體設計組織施工，建成后具有完整的系統，可以獨立地形成生產能力或者使用價值的建設工程。下面我們一起來看看建設項目可行性研究概述的知識內容吧。
〖考綱要求〗
可行性研究的目的和任務;可行性研究的四個階段及各個階段的基本要求;可行性研究的內容、步驟、依據;建設項目經濟評價方法的特點，建設項目財務評價與國民經濟評價的區別;國民經濟評價中影子價格、影子工資、社會折現率、影子匯率的概念;民用建設項目可行性研究的特點和建設項目經濟評價應注意的幾個問題。
〖內容提要〗
1.可行性研究的目的
2.可行性研究的任務
3.可行性研究的階段
4.可行性研究的內容
5.可行性研究的步驟
6.可行性研究的依據
7.建設項目經濟評價
8.建設項目財務評價與國民經濟評價的區別
9.民用建筑項目可行性研究的特點
10.建設項目經濟評價應注意的問題
〖內容詳解〗
一、建設項目可行性研究的目的與任務
(一)可行性研究的目的
1. 對項目相關情況進行調查研究
2. 對各擬建方案進行技術經濟分析、比較和論證
3. 對建成后效益進行預測和評價
4. 研究項目的可能性與可行性
5. 作出是否投資與如何投資的意見
(二)可行性研究的任務
1、七任務：
(1)技術上是否可行
(2)經濟上是否可行
(3)財務上是否盈利
(4)投資多少
(5)籌資渠道是哪些
(6)建設周期多長
(7)運營所需的資源
2、歸納為三個范疇
(1)工藝技術
(2)市場需求
(3)財務經濟狀況
市場需求是前提，工藝技術是手段，財務經濟是核心。
二、建設項目可行性研究的階段和內容
(一)可行性研究的階段(四階段)
(1)機會研究-以自然資源和市場調查為基礎，尋找投資機會
①一般機會研究
☆地區研究
☆部門研究
☆資源研究
②特定項目的機會研究
(2)初步可行性研究
①做出投資與否的決定
②是否應該進行最終可行性研究
③有哪些關鍵性問題需要做輔助性研究
(3)最終可行性研究(詳細可行性研究)-六大依據
①是投資決策和編制設計任務書的依據
②是向銀行貸款的依據
③作為建設部門申請建設執照和與有關部門簽訂合同的依據
④作為項目下一階段設計的依據
⑤作為采用新技術、新設備計劃的依據
⑥作為補充資料和政府有關部門審查的依據
(4)項目評估和決策
①投資決策部門(發改委)授權專業公司，代表國家對上報的可研進行審核和再評價
②主要任務是對可研究報告提出評價意見
〖2010真題〗初步可行性研究也稱為( )。
A.地區研究
B.預可行性研究
C.投資機遇研究
D.以資源為基礎的研究
〖答案〗B
〖解析〗本題考核的是建設項目可行性研究的初步可行性研究。初步可行性研究亦稱“預可行性研究”或“前可行性研究”，是在機會研究的基礎上，進一步對項目建設的可能性與潛在的效益進行的論證分析。
〖2009真題〗對特定項目機會研究的目的是進行( )。
A.地區研究
B.部門研究
C.投資機遇研究
D.以資源為基礎的研究
〖答案〗C
〖解析〗本題考核的是建設項目可行性研究的機會研究。機會研究分為一般機會研究和特定項目的機會研究。地區研究、分部門研究和以資源為基礎的研究屬于般機會研究。特定項目的機會研究是選擇確定項目的投資機遇。
〖難點〗可行性研究前三階段的精度與費用 (比較容易出題的地方)
|
可行性研究階段 |
內容 |
估算精度 |
可研費用（占總投資額） |
|
機會研究 |
尋找投資方向與機會 |
±30% |
0.2%～1% |
|
初步可行性研究 |
作出是否投資的決定 |
±20% |
0.25%～1.5% |
|
最終可行性研究 |
投資下步工作的依據 |
±10% |
小型1%～3% |
(五)建設項目經濟評價
1、 經濟評價的作用
(1)經濟評價是項目前期研究的重要內容
(2)經濟評價要對項目與地區、行業的發展進行闡述
(3)對項目的財務可行性和經濟合理性進行分析論證
(4)經濟評價僅是項目評價的一項重要內容而非全部內容
2、建設項目分類
(1)按項目的目標分類：經營性項目與非經營性項目
(2)按項目的屬性分類：公共項目和非公共項目
(3)按項目的投資管理形式：政府投資項目和企業投資項目
(4)按項目與企業原有資產關系：新建項目和改建項目
(5)按項目融資主體分類：新設法人項目和既有法人項目
〖2010真題〗
將建設項目分為政府投資項目和企業投資項目，是按項目( )的不同劃分的。
A. 目標
B. 投資管理形式
C. 融資方式
D. 產品(或服務)屬性
〖答案〗：B
3、經濟評價內容與方法的選擇及側重點
主要的評價方法(三種)
①財務評價
②經濟費用效益分析
③區域經濟與宏觀經濟分析
|
項目性質 |
評價角度 |
評價重點 |
評價內容 |
|
一般項目 |
市場 |
財務分析 |
財務分析 |
|
明顯外部效應項目（一般為政府審批或核準的項目，如關系國家安全、國土開發、市場不能有效配置資源等的項目） |
國家經濟整體利益 |
經濟效益費用分析 |
財務分析 經濟費用效益分析 |
|
特別重大項目 |
區域經濟與宏觀經濟影響 |
區域經濟與宏觀經濟分析 |
財務分析 經濟費用效益分析 區域經濟與宏觀經濟分析 |
4、 經濟評價應遵循的基本原則(5原則)
(1)“有無對比”原則
(2)效益與費用計算口徑對應一致原則
(3)收益與風險權衡原則
(4)定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主的原則
(5)動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主的原則
(六)建設項目財務評價與國民經濟評價的區別
1、建設項目財務評價與國民經濟評價的關系
(1)概念：
國民經濟評價是從國家整體角度考察項目的效益和費用，采用費用效益分析或者費用效果分析方法，采用影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現率等，計算項目給國民經濟帶來的凈效益。
①可以在財務評價的基礎上進行，也可以直接進行
②如果在財務評價的基礎上進行，首先剔除在財務評價中已計算為效益或費用的轉移支付，增加財務評價中未反映的間接效益和間接費用
③如果直接進行國民經濟評價，則首先應識別項目的直接效益、間接效益、直接費用和間接費用，并在此基礎上進行國民經濟評價指標的計算。
(2)財務評價與國民經濟評價的取舍標準
①一般應以國民經濟評價的結論作為項目決策的主要依據
②兩者都否定，則項目否定，兩者都肯定，則項目肯定
③如國民經濟評價否定而財務評價肯定，則否定
④如國民經濟評價肯定而財務評價否定，應重新考慮方案，必要時可提出優惠政策，使項目具有財務生存能力
2、財務評價與國民經濟評價(也稱為宏觀評價)的區別
|
區別項目 |
財務評價 |
國民經濟評價 |
|
評價角度不同 |
從單位財務角度考查盈利能力和清償能力 |
從國家整體角度考查項目的費用與貢獻 |
|
效益和費用含義及劃分范圍不同 |
實際收支和直接發生費用 |
社會資源與效益 還包括間接效益與費用 |
|
評價采用的價格不同 |
現行價格 |
影子價格 |
|
主要參數不同 |
官方匯率和行業基準收益率 |
影子匯率和社會折現率 |
〖2010真題〗下列費用中，在進行國民經濟評價時不即為項目費用的是( )。
A.稅金
B.土地使用費
C.工程保險費
D.引進技術費
〖答案〗：A
〖解析〗這道題有些偏，需要大家理解記憶，考試時大家可以用排除法。考核的是財務評價與國民經濟評價的區別之效益和費用的含義及劃分范圍不同。財務評價根據項目的實際收支確定項目的效益和費用，稅金、利息等均計為費用。而國民經濟評價著眼于項目對社會提供的有用產品和服務及項目所耗費的全社會的有用資源來考察項目的效益和費用。故稅金、國內貸款利息和補貼等不計為項目的效益和費用。(參見教材P46)。
〖2007真題〗下列關于建設項目財務評價的說法中，正確的是( )。
A.財務評價對投入物和產出物采用現行價格
B.則務評價對投入物和產出物采用影子價格
C.財務評價計算項目的間接效益與費用
D.財務評價也稱為宏觀評價
〖答案〗：A
(七) 國民經濟評價的主要概念(四概念)
1、影子價格
★ 并非現行的市場價格和計劃價格，而是反映投入物與產出物真實經濟價值，反映市場供求狀況和資源稀缺程度，使資源得到合理配置的價格
★ 是從全社會角度衡量商品或生產要素投入或產出的成本與效益
2、影子工資
★ 在項目國民社會經濟評價中以影子工資計算勞動力費用
★ 是指建設項目使用勞動力、耗費資源而使社會付出的代價
★ 影子工資=勞動力機會成本+新增資源消耗
3、社會折現率(雙重職能)
★ 作為費用-效益的不同時間價值之間的折算率
★ 作為項目經濟效益要求的最低經濟收益率
4、影子匯率
★ 反映外匯對國家的真實價值
〖2009真題〗商品或生產要素的任何邊際變化對國家的基本社會經濟目標所做貢獻的價值稱為( )。
A.市場價格
B.均衡價格
C.影子價格
D.計劃價格
〖答案〗：C
〖解析〗本題考核的是國民經濟評價中的影子價格。影子價格是商品或生產要素的任何邊際變化對國家的基本社會經濟目標所做貢獻的價值。
(八)民用建筑項目可行性研究的特點
(1)民用建筑效果不能簡單用經濟指標來衡量，應主要評價其社會效果和宏觀經濟效果
(2)民用建筑對社會產生的間接效果，具有長期性、潛在性和不確定性特點
(3)民用建筑的產出是為社會提供非物質財富和勞務，因而往往沒有適當的市場價格予以衡量
(4)某些非盈利民用建筑項目，主要采用“費用效益分析”和“成本效用分析”方法評價
(5)項目的投資回收期較長
〖2007真題〗民用建筑項目的間接經濟效果具有( )的特點。
A.長期性
B.確定性
C.可計量
D.潛在性
E.不確定性
〖答案〗：ADE
(九)建設項目經濟評價應注意的問題
1、 項目計算期
(1)當生產期小于其折舊年限，則現金流量表中最末一年可增加一項“回收固定資產余值”
(2)生產期不宜超過20年
2、 計算期的年序
實行“年末習慣法”，且為簡化計算，將建設期以前發生的費用，列在1年上，這樣比嚴格計算的凈現值或內部收益率稍大。
3、 經濟評價的價格
(1)財務價格(記關鍵結論即可)
是現行價格體系為基礎的預算價格
① 國內現行價格，指現行商品價格和收費標準，采用最有可能發生的一種
☆國家定價
☆國家指導價
☆市場價格
② 預測現行價格考慮兩類價格變動因素
☆相對價格變動因素
☆物價總水平上漲因素
③ 在財務評價中，對于價格變動因素，財務盈利能力分析和清償能力分析原則上作不同處理(謹慎性原則)
☆盈利能力分析應以基年物價總水平為基礎，考慮相對價格變化，但不考慮物價總水平上漲因素
☆清償能力分析采用時價，即考慮相對價格的變化，又考慮物價總水平上漲因素
④在投資估算中要考慮物價總水平的上漲因素，即預留漲價預備費
對物價總水平上漲因素的區別對待(短時，長期)
☆ 建設期較短，財務評價和國民經濟評價均采用時價，生產經營期內各年均采用期末物價總水平為基礎，并考慮相對價格變動
☆ 建設期較長，兩種分析均可采用基年物價總水平為基礎，僅考慮相對價格變化，不考慮物價總水平上漲因素價格，然后進行物價的敏感性分析
(2)影子價格
國民經濟評價使用的影子價格比財務價格更合理。